今天是2025年第一个工作日,也是美股加股的第一个交易日,钱窝细语班的同学们,㊗️大家新年进步,精神气爽!记着吃块蛋糕、吃碗年糕[鼓掌]。。。2025 年的故事,应该是从2024年的各种风云动荡,过度到政策决策上的不确定性迷雾中,还是展开另一种翻云覆雨?可不可能恢复到温和的正常化状态?2025年唱的基调又会是什么风格?市场人都在揣测评估,我也不妨在这里分享一下我的2025水晶球~
🔮 美股的最终走向,必须取决于美国经济的变化。美国选举后的爆发性超前走势,已经过去。美国经济势头正在放缓,步入更正常的阶段,仅凭这一点不太可能引发衰退,但是,任何使经济受到冲击的因素,都会引发早就该发生的经济衰退这一经济变化图里的一环。这个冲击因素,可以是美国之外的,也可以是美国体制内的,而2025年上半年的每一个经济数据,都会给予我们提示警钟。
🔮 政策不确定性呈现出一把双刃剑~川普的连任和共和党控制的国会,大概率会带来重大的美国政策转变。潜在的减税、更严格的移民政策、放松管制和关税是值得关注的领域。这些措施可能会产生混合效应,例如通过降低税收刺激商业投资,同时加剧财政赤字和通胀压力。对所有进口产品征收 10% 的关税和对中国商品征收 60% 的关税,大概率会导致通胀上升、需求减少和美元走强,从而破坏市场稳定。这些关税每年可能使美国家庭的可支配收入损失 1,900 至 7,600 美元,这凸显了破坏经济的潜在可能性。
🔮 随着美联储的宽松周期继续,经济大有可能回归 2008 年金融风暴之前的常态:实际利率为正、收益率上升、利差收窄。然而,利率波动大有可能会持续,尤其是长期利率受到财政政策的影响。
🔮 过去两年,美国股市上涨得益于“七大科技巨头”的推动。 这些行业的主导地位可能在 2025 年减弱,盈利增长将扩大到其他行业,包括工业、材料和金融。这种转变受到资本成本下降、人工智能繁荣和能源转型等长期趋势的支撑,这些趋势继续推动投资。投资者更多接受多元化投资,扩大板块。
🔮 地缘政治的影响非但不能排除,而且仍然会是2025年的基调之一。因此,对原油板块的看法,不能只能片面的评估。
🔮 2025 年将最常出现的两个话题是美联储货币政策和川普政府的各种出台政策,两者的摩擦关系,将会是美股前行中的波涛起伏。随着宏观力量的转变和政策变化的迫在眉睫,一个多元化的投资组合比以往任何时候都更重要,以应对未来的动荡。
基本上整个2025年的关键点都会围绕着以上的水晶球转动,那么投资组合也会围绕着它们和有可能引发出来的问题和结果而随之更改。我会在未来通过NuNuPortfolio的具体组合的操作,来逐步推展和分析。
2025年的第一周只有两个交易日,12月的非农就业报告数据会在周五发布,它将给予我们美联储新年降息时间段的启发。NuNuPortfolio的一月份具体组合与分析分享,会在非农就业数据公布之后才登载 👌
Good luck everyone. Let’s continue our investment and have a rewarded 2025 👌
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