随着以色列与哈马斯战争的持续，人们很容易忽视有关也门胡塞武装袭击红海商船的头条新闻。 然而，考虑到局势恶化给全球市场和世界经济价格稳定带来的风险，忽视红海局势或轻看红海局势，对投资者来说是不明智的。
红海，一边是非洲与埃及和苏丹，另一边是亚洲与沙特阿拉伯和也门，这是一条重要的贸易路线，因为它允许船只避免绕过非洲，在亚洲和欧洲之间运输货物。 红海注入苏伊士运河，与地中海相连。
过去几周，伊朗支持的胡塞武装分子在中东航线沿线的侵略行为激增，正在造成贸易中断，这可能会在通胀最终降温之际重新引发通胀，并可能导致该地区更广泛的冲突。
1）胡塞领导人表示，他们在红海的行动是为了声援10月7日袭击以色列的恐怖组织哈马斯，并将持续下去，直到为加沙的巴勒斯坦人提供更多人道主义援助。美国及其国际盟友周三发出最后通牒：“如果胡塞武装继续威胁生命、全球经济和该地区关键水道的商业自由流动，他们将承担后果的责任。” 美国及其盟国一直呼吁扩大现有的多国海军特遣部队，旨在保障红海和附近亚丁湾的通道。
2）主要运输公司一直在避开该地区，将航运从红海转移到非洲各地，从而在亚洲和欧洲之间运送货物的时间更长、成本更高。
3）高盛和摩根大通的分析师都将新冠疫情时期的贸易中断和 2021 年苏伊士运河搁浅的一艘船舶进行了比较，以衡量当前局势的严重性。
～ 将货物从上海通过非洲底部的好望角运送到荷兰鹿特丹，与 通过苏伊士运河的传统路线使运输时间增加了 30% 以上，距离从约 10,500 英里增加到约 13,800 英里，运输时间从 29 天增加到 38 天。
～。摩根大通的分析师表示，在远东/中东/印度次大陆与欧洲（双向）之间 100% 的集装箱贸易，从苏伊士运河转移的情况下，这意味着有效运力减少 9%。
4）红海袭击增加的时间也是一个因素，因为它发生在中国农历新年之前，此时中国的购物活动往往会增加。 更糟糕的是连接大西洋和太平洋的巴拿马运河的干燥状况。 这是美国和中国之间的重要贸易路线。 美国约40%的集装箱运输经过巴拿马运河。 该地区正遭受干旱，影响了任何特定时间可通过的船只数量。
那么，最近扰乱贸易的例子与新冠疫情和 2021 年苏伊士运河搁浅，不同！当前的红海扰乱有军事成分，美国及其国际伙伴希望加强巡逻 阻止进一步的暴力行为。
1）摩根大通强调以2021年3月的苏伊士运河堵塞为参考点，指出当时巴拿马运河没有出现任何问题，全球地缘政治热点在疫情期间也更加稳定。 那时的任务很简单，重新浮起 Ever Give 号。 消除当前的瓶颈在于制止曾被美国政府视为恐怖组织的海盗袭击。
2）另一方面，这一次我们拥有某些对我们有利的结构性优势——这意味着一旦战斗结束，我们就可以回到正轨。 高盛认为我们不会面临新冠时代的颠覆，原因有以下三个：(1) 产能比当时更大； （2）劳动力市场更加闲置，2020年至2022年的劳动力短缺极大地加剧了港口拥堵； (3)过去的需求是商品，而现在的消费者更关注服务。
3）所有这些都会产生次要影响，其中原油价格是一个明显的影响。 为了避开军事热点而行驶 30% 的距离意味着需要多 30% 的燃料。 军事活动的增加也将导致原油需求的增加。
4）抛开人道主义问题不谈，作为投资者，我们需要承认，这种情况已经开始影响 2024 年的潜在利润。供应链中断、货运成本上升和能源价格上涨是投入成本压力的关键来源，反过来又导致了最大的损失。 几十年来我们看到的一轮通货膨胀是由新冠疫情引发的。
⁉️ 红海的最新事态发展引发了货运和物流成本逆风的重新抬头，并使美联储未来几个月降息的预期受到质疑。 我们仍然预计今年会削减，但随着时间的推移，削减的时间和幅度变得不太确定。 必须警告多头不要将其设定为更高的股市目标价格。 这是因为一年多来我们痛苦地认识到，随着公司寻求保护利润率，更高的投入成本会导致更高的售价。 美联储最不想做的就是降息，但不久之后才得知，由于贸易动荡，商品成本正在重新加速上涨。
在强调这些风险时，分析师们不希望给人留下已经看跌市场的印象。 这只是一个提醒或警告，在一个已经饱受战争困扰的动荡地区，贸易中断和军事影响正在发挥作用。 这也是为什么在 2023 年表现如此强劲之后，周二周三筹集现金是明智之举的另一个原因。
对每个人来说，最好的情况是红海冲突迅速解决或大幅降温 👌
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